[딜사이트 정혜인 기자] AK홀딩스
3Q18 연결 매출액 1조213억원(+18.0% YoY), 영업이익 800억원(-9.9% YoY), 지배주주순이익 323억원(-28.5%, YoY)
차기 IPO 성과에 대한 기대가 무르익기 위해서는 시간이 필요해 보임
투자의견:매수
목표주만5000원
유안증권 최남곤

AP시스템
정체된 전방 시장 불구 숨겨진 한방
서서히 재개되는 전방시장의 투자 사이클: 1) 폴더블에서 오는 기회
서서히 재개되는 전방시장의 투자 사이클: 2) QD-OLED 기술 · 원가 검토 단계 진입
모멘텀 대비 아쉬운 실적 흐름 · 투자의견 Buy와 적정주가 38,000원
투자의견:매수
목표주가:3만8000원
메리츠종금 김선우

F&F
추위를 기다리며
3분기 영업이익 172억원(+17% YoY)으로 컨센서스 부합
시장의 눈은 디스커버리로; 4Q18 매출 +12% YoY 전망
투자의견 ‘매수’, 목표주가 82,000원으로 하향
투자의견:매수
목표주가:8만2000원
신한금융투자 김규리

NEW

3Q18 Review: 깔끔한 턴어라운드
드라마 중심 매출처 다변화로 6개 분기 만의 흑자전환
4분기 영화는 혼조세, 자신감 붙은 드라마에 주목
투자의견:매수
목표주가:7000원
이베스트투자증권 김현용

대상
비용 효율화 지속
투자의견 매수, 목표주가 33,000원으로 하향 조정(-13.2%)
원가 부담에도 비용 효율화로 수익성 개선 흐름 지속
소재 부문 공정 개선에 따른 수익성 개선 기대
투자의견:매수
목표주가:3만3000원
대신증권 한유정

대한광통신
수율 회복이 관건, 증설 효과는 1Q19부터
3Q18 매출액 352억원(YoY -2.2%), 영업이익 35억원(YoY +16.7%) 시현(별도)
지난해부터 진행 중이었던 설비 증설 마무리 다소 지연(9월 → 11월)
증설 과정에서 청정도 유지에 어려움 겪으며 수율 감소해 3Q 실적은 기대치 하회
하지만 내년 1분기부터는 기존 설비 + 신규 증설 설비 정상 가동 가능할 전망
수율 회복 확인 시 증설 효과와 함께 이익 성장은 더 크게 나타날 가능성 충분
투자의견:매수
목표주가:7000원
SK증권 나승두

동국제강
3Q Review: 둔화되는 건설경기
컨센서스를 8.9% 상회한 양호한 영업이익 달성
후판 및 냉연 가격 상승이 실적을 견인
내수 봉형강 판매량은 -8.2% QoQ 감소
둔화되는 건설경기의 영향이 예상보다 빠르게 나타나는 상황
투자의견:매수
목표주가:8500원
메리츠종금증권 민사영

디오
실적 부진 지속
3Q18 Review: 어닝 쇼크 기록
Digital 치료 포트폴리오 확대 지속
투자의견 매수 유지하며, 목표주가 33,000원으로 하향
투자의견:매수
목표주가:3만3000원
미래에셋대우 김충현