[배요한 기자] 미래에셋대우증권은 27일 NAVER에 대해 2분기 성수기 실적에 주목해야 한다며 투자의견 매수(유지)와 목표주가 90만원을 제시했다.

네이버는 지난 2014년 항공권 검색 서비스를 시작해 인터파크투어, 하나투어, 모두투어 등 관련시장 1·2·3위 업체가 모두 NAVER에 항공권 정보를 제공하고 있다.

쇼핑 윈도는 2014년 12월 중소 규모의 매장을 중심으로 지난 4월 월 거래액 365억원을 기록한 O2O 플랫폼이다. 현재 6000개의 오프라인 매장이 입점해 있는데 일부 매장은 오프라인보다 NAVER를 통한 온라인 매출 비중이 높아졌다. 쇼핑 윈도는 연말까지 1만개 이상의 오프라인 매장 입점이 기대되고 있다.

김창권 연구원은 “NAVER의 모바일 트래픽이 관련 시장 경쟁 구도를 변화시키고 있다”며 “소비자들은 가격 비교를 통한 항공권 구매가 일반화 돼 장기적으로는 항공사가 직접 NAVER에 항공권 DB를 제공하고 NAVER 페이로 구매할 수 있게 될 전망”이라고 전했다.

김 연구원은 1분기 여러 모바일광고 상품이 추가됐으며, 2분기에는 성수기 효과가 극대화돼 실적이 증가할 것으로 예상했다. 예약 등 차별화된 서비스, NAVER페이, 백화점윈도, 국내 호텔 등 카테고리 신설로 모바일 전자상거래 판매 총액이 급증하고 있다고 분석했다.

그는 “네이버의 2분기 연결 기준 매출액과 영업이익은 전년보다 각각 25.8%, 42.2% 증가한 9828억원과 2694억원을 기록할 것”이라고 추정했다.