- 이비즈(E-Biz) 사업으로 개인신용정보 부문 매출 꾸준히 증가- TCB(기술신용평가)서비스로 신규 매출 발생- 인터넷은행 등장시 개인신용정보 조회 증가에 따른 직접적 수혜 기대

[딜사이트 공도윤 기자] 빨간불과 파란불이 쉴 새 없이 켜졌다 꺼졌다를 반복하며 요동치는 주식시장에서 잔잔한 호수같은 기업이 있다. 늘 변함없을 것 같은 호수에 여러 갈래 물길이 들어오고 빠지면서 그 크기가 제법 커졌다. 최근에는 여기저기 목마른 투자자들이 기웃대며 잔잔하던 호수에 물결이 일기 시작했다. 이 호수의 이름은 ‘NICE평가정보’다.

NICE평가정보는 개인신용정보(Credit Bureau) 제공회사다. 개인과 기업의 신용관련 정보를 제공하고 돈을 번다. 주가에 영향을 미칠만한 이슈가 워낙 없다보니 거래도 적어 투자자들 사이에서는 ‘이러다 상폐(상장폐지) 맞는 것 아니냐’는 우스갯소리가 돌기도 했다. 그런데 잔잔한 호수에 파장이 일기 시작했다. 5월에만 주가가 34%((4일, 6770원/28일, 9100원) 뛰었다. 금융권의 뜨거운 화두인 핀테크 수혜주라는 평가도 받고 있다.

영등포구 여의도동에 위치한 본사

꾸준한 매출성장으로 기관이 주시하는 기업

NICE평가정보의 태생을 파악하기 위해서는 먼저 NICE그룹을 짚고 넘어 갈 필요가 있다. NICE그룹은 1986년 설립된 한국신용정보를 모태로 하는 국내 금융 인프라 기업이다. 지난 2007년 당시 한국신용정보에 김광수 회장(현 NICE그룹 회장,사진)이 취임 했다. 김 회장이 2008년 경쟁사인 KIS(한국신용평가정보) 그룹을 인수하면서 NICE신용평가, 한국신용평가, 한국신용평가정보 3개사가 하나의 그룹 아래로 모이게 된다. 이후 2009년 NICE홀딩스를 중심으로 지주회사로 전환되면서 NICE평가정보는 신용조회사로 한국신용평가정보는 채권추심회사로 재편되었다.

김광수 NICE그룹 회장 (사진=NICE그룹 홈페이지)

NICE평가정보가 최근 투자자들에게 관심 받기 시작한 것은 지난 2012년 개인신용정보부문에서 이비즈(E-Biz) 사업을 시작한 이후부터다. 꾸준한 매출성장으로 기관투자자의 매수세가 이어졌다.
현재 이 회사의 사업모델은 크게 개인신용정보 부문과 기업신용정보 부문으로 나눌 수 있다. 매출 비중은 개인이 80%, 기업이 20%를 차지한다.

특히 개인부문의 시장 점유율은 74.7%(2014년, 매출기준)로 CB업체 1위를 차지하고 있다. 엄청난 규모의 축적데이터, 오랜 업력과 정보가공 노하우, 양적 질적으로 우수한 연구인력, 체계적인 시스템 등이 어우러져 이뤄낸 성과다.
개인부문은 다시 기존비즈니스와 신규비즈니스인 이비즈 사업으로 나눌 수 있다. 기존부문의 매출은 개인이 금융기관에서 대출을 받을 때 발생한다. 은행, 카드, 캐피탈, 보험사 등에서 고객의 신용정보를 요구하면 관련 정보를 제공하고, 매년 금융사로부터 비용을 받는다. 최근 저금리 기조로 신규 대출과 전환 수요가 증가하며 꾸준히 매출이 증가했다.

이비즈 사업의 매출은 개인이 직접 본인의 신용등급 확인을 위해 유료 서비스인 ‘마이크레딧’과 ‘크레딧뱅크’를 이용할 때 발생한다. 이용료는 연 2만원이다. 카드사와의 제휴로 카드사가 가입 회원들에게 한시적으로 무료로 이 서비스를 제공하거나 다소 할인된 가격으로 서비스를 제공하면서 이용 고객이 늘었다. 카드사 제휴마케팅으로 2013년 이비즈 부문의 매출은 기존부문을 따라잡아 현재 전체 매출의 50% 수준을 차지하고 있다.
신한금융투자 조현목 연구원은 “개인정보 유출에 따른 공포, 신용관리에 대한 인식 변화 등으로 개인신용정보 부문의 매출은 2016년까지 연평균 18% 가량 증가할 것으로 전망된다”고 분석했다. 조 연구원은 이 회사의 올해 매출액을 전년대비 17% 증가한 3266억원, 영업이익은 28% 증가한 293억원으로 분석했다. 특히 개인신용정보부문은 2017년까지 3년간 연평균 16%가량 성장이 가능할 것이라고 예상했다.

개인신용정보제공 서비스 크레딧뱅크와 마이크레딧

반면, 기업부문은 상대적으로 개인부문에 비해 매출 비중이 낮다. 경쟁사가 많다보니 시장점유율도 떨어진다. NICE평가정보의 시장점유율은 2014년 기준 33.6%, 한국기업데이터(KEC) 34.5%, 나이스디엠비(NDB) 17.3%, 이크레더블(EC) 14.6%를 차지하고 있다. 그러나 지난해부터 기술신용평가(TCB, Tech Credit Bureau) 서비스를 새롭게 시작하면서 추가 매출의 기대감이 높아지고 있다.

현재 기업부문의 비즈니스는 △기업정보조회 서비스인 ‘KISLINE’, △거래처신용관리 서비스(신규 거래처 확보, 거래처 신용상태 모니터링, 조기경보서비스 등 거래처 관리에 필요한 기업정보 제공), △기업평가서비스(대기업 협력업체 경영상태 평가, 공공기관 입찰용 신용평가, 당좌거래 개설용 신용평가 등), 그리고 신규비즈니스인△ 기술신용평가(TCB) 사업으로 나눌 수 있다. 최근 시장이 주목하는 비즈니스는 바로 TCB이다.

새로운 매출 기여 기술신용평가(TCB)사업

지난해 금융위원회, 금융감독원 등 금융당국은 창조금융사업의 일환으로 기술금융활성화 정책을 내놓았다. 기술금융이란 재무 상태가 취약한 중소기업도 좋은 기술력을 보유하고 있다면 시중 은행이 사업 추진에 필요한 자금을 대출할 수 있도록 한 제도다. 기술만 믿고 담보 없이 대출해주겠다는 의미다. 이에 지난해 7월 민간 기술신용평가 기관이 출범했다. 관련 기관으로 NICE평가정보를 포함해 기술보증기금, 한국기업데이터 3곳이 선정됐다.

NICE평가정보는 TCB사업을 위해 100여명의 인력을 추가 확충하고 기술평가 업무를 시작했다. 금융기관이 조회를 요구하면 기술평가정보를 제공하고 보고서별 정보제공료를 받는다.
회사 측은 “금융기관의 수요가 늘고 있어 향후 몇 년간 TCB부문은 꾸준히 매출이 증가할 것으로 기대한다”고 전했다.
이베스트투자증권 정홍식 연구원 역시 “NICE평가정보는 지난 1분기 영업이익이 전년동기 대비 33% 증가하며 추정치를 크게 상회했다”며 “이는 TCB 사업의 매출 증가에 따른 기업정보 사업 실적 호조가 영향을 끼친 것”이라고 분석했다.

핀테크 수혜주의 가능성은?

가시적인 움직임은 없지만 투자자를 설레게 하는 뉴스가 하나 더 있다. 핀테크(Financial+Technique) 이슈다. 금융권에서는 핀테크라는 블루오션이 열리면 직접적으로 수혜를 입는 기업으로 NICE평가정보 등 CB업체를 꼽고 있다. 특히 인터넷은행 설립이 가시화된다면 개인신용정보 조회 증가로 이 회사의 데이터베이스(DB)활용이 급증할 것이라는 분석이다.
신한금융투자 조현목 연구원 “인터넷은행이 등장하면 여신업무시 개인신용정보 조회가 반드시 필요하다”며 이 회사를 핀테크의 숨은 수혜주로 꼽았다.
하지만 회사 측은 핀테크 수혜주로 언급되는 것이 부담스럽다는 입장이다.
회사 측은 “간혹 신규 비즈니스 추진을 위해 금융권과 논의를 하기도 하지만 핀테크는 논의 자체가 없었다”며 “비즈니스 특성상 독자적으로 신규 비즈니스를 추진할 수 있는 여건이 아니다”라고 설명했다.

신용정보제공사업은 정부의 허가를 필요로 하기 때문에 선점업체는 높은 진입장벽에 보호되는 장점이 있다. 동시에 정부정책과 신용정보법의 테두리에 갇혀 신규 사업 추진이 힘들고 범위가 제한되는 단점도 있다. 최근 빅데이터 비즈니스가 부상하며 NICE평가정보에 대한 재평가가 이뤄지는 듯 했으나 잇따른 개인정보 유출 사건으로 오히려 정보 수집의 제약이 많아졌다. 신용정보 외에 주요 상권분석 관련 사업 추진을 계획했으나 현재는 진행을 멈춘 상태다.
회사 측은 “추가 서비스로 공공기관의 연체 기록 발생시, 가압류 등기 발송을 전자문서로 전송하거나, 사기거래 방지를 위한 FB(Fraud Bureau, 부정거래정보 공유체계)서비스 등을 제공하고 있다”고 설명했다.

개인정보유출 이슈도 늘 예의주시해야 한다. 지난해 ‘정보통신망 이용촉진 및 정보보호 등에 관한 법률’이 국회에서 통과됐다. 이에 따라 온라인상에서 개인정보를 유출한 기업에 대해서는 최대 1억원에서 관련 매출의 3% 이하의 과징금이 부과된다. 개인정보유출시 해당 회사는 금전적인 피해는 물론, 시장 내 신용 하락에 따른 피해를 고스란히 입게 된다.
회사 측은 “정보보안 강화를 위해 추가로 정보보안 인력을 확충하고 관련 팀을 부서로 승격했다”며 “내부통제는 이전부터 꾸준히 해왔으나 교육 등을 더 강화하고 직원 평가 점수에도 관련 사항을 반영하고 있다”고 설명했다.