25일 금융투자업계에 따르면 현대제철은 7월 7일 3000억원규모의 회사채 발행을 위한 수요예측을 실시한다. 수요예측 결과에 따라 발행규모는 최대 5500억원까지 증액될 수 있을 것으로 보인다. 주관사는 신한금융투자와 KB증권, NH투자증권이 맡았다.

이번 물량은 3·5·7·10년물로 나눠 발행할 예정이다. 올해 초 발행과 마찬가지로 10년물까지 장기물을 트랜치에 포함시켰다.

현대제철은 오는 9월 2000억원 규모의 회사채 만기에 대응해야 한다. 5월 말에도 약 2700억원의 회사채를 상환했다. 이번 회사채 역시 차환자금 확보 등 운영자금 마련을 위한 것이다. 

현대제철은 국내 2위의 일관제철사이자 국내 최대의 전기로 제강사로, 업계내 우수한 시장지위를 구축하고 있다. 기존의 주력강종인 철근과 형강 등 봉형강에서 최대 공급자고, 후발진입한 열연강판과 후판에서도 2위업체로서 주력제품의 시장지위가 우수하다는 평가다.

다만 지난해 철광석 가격이 급등하고 자동차 등 전방산업 경기부진으로 원재료 가격 상승분의 제품판가 전이가 어려워지면서 원가부담이 확대됐다. 지난해 1분기말 기준 상각전영업이익(EBITDA)이 5469억원에서 올해 1분기말 3476억원 수준으로 36%가량 감소했다.

이승구 한국기업평가 수석연구원은 "영업실적이 2019 년 들어와 저하됐지만 중장기적으로는 양호한 수준에서 방어될 수 있을 것으로 예상된다"며 "투자부담이 과거 대비 완화됨에 따라 점진적인 재무구조 개선이 가능할 전망"이라고 밝혔다. 이어 "현대제철이 소속된 현대차그룹은 지배구조 개편 작업을 추진하고 있어 이 과정에서 보유하고 있는 현대모비스의 지분이 매각될 가능성이 있다"며 "매각 유입자금 역시 차입금 상환 등으로 활용될 것"이라고 덧붙였다.