안내
뉴스 랭킹 이슈 오피니언 포럼
대체투자 속보창
Site Map
기간 설정
LG디스플레
한투파, 지어소프트 EB 인수로 오아시스 지분 확대
류석 기자
2020.12.15 17:20:17
4년 내 상장 조건 설정…누적 투자금 366억원
이 기사는 2020년 12월 15일 17시 20분 유료콘텐츠서비스 딜사이트 플러스에 표출된 기사입니다.

[딜사이트 류석 기자] 한국투자파트너스(한투파)가 신선식품 새벽배송업체 '오아시스'의 모회사 지어소프트에 대규모 추가 투자를 단행한다. 코스닥 상장사 지어소프트가 발행한 교환사채(EB)를 인수하는 방식이다. EB의 교환대상을 오아시스 보통주로 설정해 사실상 오아시스 지분 인수를 위해 투자를 진행한 것으로 풀이된다. 

15일 금융감독원 전자공시스템에 따르면 한투파는 지어소프트가 발행한 8회차 EB 100억원어치를 인수하기로 결정했다. 납일일은 오는 17일이다. 한투파가 운용하는 '한국투자혁신성장스케일업 사모투자합자회사(PEF)'를 통해 자금이 집행될 예정이다. 


EB의 교환대상은 지어소프트 자회사인 오아시스 보통주다. 오는 18일부터 2025년 11월 17일까지 교환 청구 가능하다. EB의 표면이자율과 만기이자율은 0%다. 교환가액은 45만5845원이다. 오아시스의 전체 기업가치를 2180억원으로 평가하고, 이를 바탕으로 교환가액을 산출했다. 


또 이번 EB 발행에서는 상장 관련 조기상환청구권(풋옵션) 조항도 설정됐다. EB 발행 후 4년이 되는 날인 2024년 12월 17일까지 상장에 성공하지 못할 경우 한투파는 투자금 전액에 대한 풋옵션 행사가 가능하다. 


한투파의 EB 인수는 사실상 지어소프트가 보유한 오아시스 구주를 인수하는 거래로 볼 수 있다. 지어소프트가 직접 구주를 매각한 것은 아니지만 한투파는 교환청구 기간 안에는 언제든 지어소프트가 보유한 오아시스 구주 100억원어치를 인수할 수 있는 권리를 확보했다. 반대로 지어소프트는 EB 발행을 통해 대규모 운영자금을 확보했다. 

관련기사 more
오아시스, 150억 투자 유치 '기업가치 3150억' 한투파, 지난해 투자·회수 모두 '역대 최대' 한투파, 폴란드 '휴즈게임즈'로 해외투자 '홈런' 리더스코스메틱 CB 투자자, 주식전환 대거 포기

한투파가 오아시스와 지어소프트에 투자한 누적 금액은 이번 EB 투자금 100억원을 포함해 약 366억원에 달한다. 지난 4월 오아시스가 발행한 전환사채(CB) 126억원어치를 인수한 데 이어 10월에는 지어소프트의 100억원어치 CB를 인수했다. 또 최근 오아시스 임직원들이 보유한 구주 40억원어치도 인수했다. 한투파는 오아시스의 CB와 지어소프트의 EB를 모두 오아시스 보통주로 전환할 경우 오아시스 지분 약 10% 이상을 확보할 수 있을 것으로 보인다. 


한투파 관계자는 "매출과 이익 측면에서 오아시스는 매년 가파른 성장곡선을 그리고 있다"며 "오아시스의 성장성을 높게 평가하고 이번 투자를 결정했다"고 설명했다. 


ⓒ새로운 눈으로 시장을 바라봅니다. 딜사이트 무단전재 배포금지

엘지유플러스
에딧머니성공 투자 No.1 채널 more
D+ B2C 서비스 구독
Infographic News
2023년 월별 회사채 만기 현황
Issue Today more