26일 금융감독원 전자공시시스템에 따르면 올 상반기 실적을 밝힌 상장 벤처캐피탈들 가운데 10억원 이상의 성과보수를 받은 운용사는 7곳이다. 에이티넘인베스트먼트가 713억원으로 가장 많았고, 이어 스톤브릿지벤처스(104억원), 대성창업투자(71억원) 등이 뒤를 이었다.

성과보수란 벤처캐피탈이 펀드를 성공적으로 운용해 기준수익률(IRR)을 넘길 때 받는 돈이다. 성과보수가 발생하면 회사가 자기 자본금으로 일부 유보하고, 나머지는 펀드 운용인력과 관리팀 등이 나눠 갖는다. 그중에서도 투자처를 발굴한 심사역의 몫이 가장 많은 게 일반적이다. 때문에 스타 심사역들의 연봉 순위는 성과보수에 따라 결정되는 경우가 많다.

성과보수로 '잭팟'을 터뜨리는 심사역이 급증한 건 지난해 들어서다. 상장 벤처캐피탈(14곳) 소속 임원 중 16명이 10억원 이상의 연봉을 받았다. 2020년(4명)과 비교하면 1년 만에 네 배나 늘어난 숫자다. 성과보수만으로 10억원 이상을 받는 심사역들도 등장했다.

상황이 이렇게 되자 성과보수 수령 시 납세 부담을 줄이기 위한 움직임도 감지됐다. 은행, 증권사 등 금융회사가 활용하는 '퇴직연금 적립' 방식을 도입하는 시도가 대표적이다. 합법적인 방법인 데다, 절세 효과가 커 여러 벤처캐피탈들이 도입을 논의했다.

소득세법 제20조 1항에 따르면 성과보수는 근로소득에 속한다. 일시금으로 수령 시 근로소득세와 건강보험료가 부과된다. 또 근로소득세의 경우 소득이 많은 사람에게 더 많은 세금을 내도록 하는 '누진세율'을 적용하고 있다. 고액 연봉자일수록 납세 부담이 더 크다는 뜻이다.

예를 들어 연봉 5000만원인 사람과 1억원인 사람이 동일한 금액의 성과보수를 받았다고 가정하면 소득세율은 각각 24%, 35%(지방소득세 별도)로 차이가 난다. 비교적 높은 급여를 받는 임원급 심사역일수록 일시금 수령으로 인한 납세 부담이 가중되는 구조인 셈이다.

반면 성과보수를 퇴직연금계좌에 적립했다가 향후 퇴직급여로 수령하면 납세 부담이 대폭 줄어든다. 근로소득세 대신 15%의 퇴직소득세만 납부하면 되기 때문이다. 건강보험료, 국민연금보험료, 고용보험료 또한 낼 필요가 없다.

회사 입장에서도 퇴직급여 적립 방식이 나쁘지 않은 선택이다. 과도한 성과보수 지급으로 인한 재무부담을 줄일 수 있는 까닭이다. 이 같은 이유로 퇴직연금 제도를 손보는 벤처캐피탈들도 나타났다.

중견급 벤처캐피탈 관계자는 "올 들어 퇴직연금 담당 보험사 컨설팅을 받아 성과보수를 퇴직연금계좌에 적립할 수 있는 선택지를 만들었다"며 "퇴직연금 적립을 희망하는 심사역들을 확정기여(DC)형 퇴직연금에 가입시키고, 성과보수 발생 시 퇴직연금계좌 이체 비율을 협의했다"고 전했다.

그는 또 "운용에 관여하는 펀드가 많고 퇴직 시기가 비교적 가까운 시니어 심사역일수록 성과보수 절세에 관심을 보였다"며 "주니어 심사역이나 당장 목돈이 필요한 심사역의 경우 퇴직연금 적립 방식보단 일시금 수령을 선호했다"고 덧붙였다.

증권사 출신 벤처캐피탈 관계자는 "퇴직연금 적립을 통한 성과보수 절세는 증권가에서도 이미 널리 활용하고 있을 정도로 법적 문제가 없는 방안"이라며 "성과보수 규모가 큰 대형 벤처캐피탈이라면 회사와 심사역 모두에게 좋은 선택지가 될 수 있을 것"이라고 말했다.