안내
뉴스 랭킹 이슈 오피니언 포럼
산업 속보창
Site Map
기간 설정
LG디스플레
SK리츠, '종로타워' 투자재원 4300억 조달
장동윤 기자
2022.10.11 08:33:50
회사채·전단채·CB 발행…자리츠 4200억 출자 예정
이 기사는 2022년 10월 07일 17시 36분 유료콘텐츠서비스 딜사이트 플러스에 표출된 기사입니다.

[딜사이트 장동윤 기자] SK위탁관리부동산투자회사(SK리츠)가 '종로타워' 인수를 위한 자금조달을 마쳤다. 

7일 부동산업계에 따르면 SK리츠는 회사채, 전자단기사채, 전환사채(CB) 등을 발행해 총 4329억원을 모집했다. 이를 바탕으로 토털밸류제1호위탁관리부동산투자회사(토털밸류리츠)에 자본금을 출자해 지분 100%를 확보할 예정이다. 토털밸류리츠는 SK리츠운용이 종로타워 인수를 위해 설립한 SK리츠의 자리츠다.


이번 CB발행으로 SK리츠는 국내 상장리츠 중 메자닌(Mezzanine)을 활용한 최초 사례가 됐다. 메자닌은 부채요소와 자본요소가 혼합된 복합금융상품이다. 메자닌의 일종인 CB는 주식으로 전환할 수 있는 권리가 부여된 채권을 의미한다.


SK리츠가 발행한 CB는 290억원이다. 채권자는 신한투자증권이다. 표면이자율과 만기이자율은 각각 2%, 2.5%로 결정됐으며 납입일은 10월 7일이다. 전환 행사가는 5135원으로 청구 시작일은 오는 2023년 10월 7일이다. 채권 만기는 오는 2025년 10월 7일이지만, 채권자는 2024년 10월 7일부터 3개월마다 조기상환(Put Option)을 청구할 수 있다.


관련기사 more
SK리츠, 배당금 130억 결정 가수 '비'의 삼영빌딩, 1년만에 매물로 등장 SK리츠, '업계 최초' CB 발행 이유는 '종로타워' 인수 SK리츠, 자금조달 방안은

부동산업계 관계자는 "CB의 경우 일반 회사채에 비해 조달금리가 낮아 금융비용 부담을 줄일 수 있다"며 "주식시장이 침체된 상황에서 단기간 내 유통 주식 수를 늘리는 유상증자보다 주식으로 전환할 수 있는 CB를 발행하는 것이 주주가치 보존 측면에서 유리하다"고 설명했다.


이외에도 SK리츠는 제1회 1년물 회사채를 발행해 960억원을 조달했다. 회사채 발행금리는 연 5.06%, 만기는 오는 2023년 10월 6일까지다. SK리츠는 3340억원 규모 단기사채도 추가로 발행했다. 단기사채는 3개월 단위로 발행하며, 이자율은 발행 시점 시장금리에 따라 결정할 예정이다.


SK리츠는 회사채 발행을 위해 지난달 한국기업평가와 나이스신용평가로부터 신용등급을 평가받았다. 두 회사가 평가한 SK리츠 채권 등급은 AA-(안정적), 단기사채 등급은 A1이다.



SK리츠는 모집자금을 바탕으로 토털밸류리츠에 총 4214억원을 출자할 예정이다. 토털밸류리츠 구주 6만주를 3억원에, 신주 2105만5000주를 4211억원에 인수하는 방식이다. SK리츠의 자리츠 출자일은 오는 10월 13일이다.


토털밸류리츠는 SK밸류리츠 출자금에 자체 차입금을 더해 종로타워 인수를 마무리 짓는다는 구상이다. 건물의 기존 소유주인 KB자산운용이 올해 초 종로타워를 매물로 내놓자 SK리츠운용이 우선매수권을 행사하며 토털밸류리츠를 설립, 자산 편입에 나섰다. 종로타워 매입가는 6215억원(연면적 기준 평당 3390만원), 자본환원율(캡레이트, Cap Rate)은 2% 후반대로 알려져 있다.


종로타워는 서울시 종로구 공평동 70번지에 들어선 오피스 빌딩이다. 서울 지하철 1호선 종각역 바로 앞, 대지면적 5007.9㎡(1515평) 부지에 연면적 6만600.56㎡(1만8322평) 규모로 지어진 랜드마크 건물이다.


종로타워의 오피스 면적 임대율은 100%로 SK온, SK E&S, SK에너지 등 SK그룹 내 친환경 사업 조직이 입주해 있다. 리테일 면적의 공실률은 2.71%(전체 면적의 0.56%)다. 건물에서 발생하는 연 임대료는 약 220억원, 9월 말 기준 가중평균잔존임대기간은 4.1년이다.


한편 SK리츠는 당초 계획보다 자금 조달액과 자리츠 출자금을 축소했다. SK리츠 측은 시장의 변동성과 불확실성에 대응하고자 투자·조달규모를 줄였다고 설명했다. SK리츠가 최초 계획했던 차입 규모는 7585억원(회사채 3600억원, 단기사채 3985억원), 자리츠 출자규모는 5933억원이다.

ⓒ새로운 눈으로 시장을 바라봅니다. 딜사이트 무단전재 배포금지

한국투자증권(주)
에딧머니성공 투자 No.1 채널 more
D+ B2C 서비스 구독
Infographic News
ESG채권 발행 추세
Issue Today more