대덕전자, 내년 새로운 성장 기회 도래 전망 ‘매수’ [대신證]
[신송희 기자] 대신증권은 18일 대덕전자에 대해 내년 새로운 성장 기회가 도래할 전망이라며 투자의견 ‘매수’와 목표주가 1만1000원으로 상향했다.
박강호 연구원은 “내년 3분기 이후로 FC CSP 매출이 본격화 될 것”이라며 “주 거래선에서 점유율 상승과 패키지 중심의 반도체 PCB 부문에서 제품 믹스 변화로 수익성 개선이 가능하다”고 밝혔다.
박 연구원은 내년 새로운 성장 기회로 플립칩-칩스케일패키지(FC CSP) 시장 진입과 DDR4 전환으로 반사이익을 꼽았다. FC CSP 매출은 올해 74억원에서 내년 427억원으로 증가할 것으로 예상된다고 밝혔다. 삼성전자와 SK하이닉스의 PC향 메모리가 내년 DDR3에서 DDR4로 전환될 것이라며 메모리 모듈과 BOC 부문에서 교체 수요로 인한 반사이익을 전망했다.
그는 “삼성전자의 스마토픈(IM) 부문이 오는 3분기에도 부진할 것으로 예상되는 가운데 대덕 전자의 전방산업은 일차적으로 반도체(모바일 D램, 낸드 등)”라며 “글로벌 스마트폰 업체의 신모델 출시 및 중화권 고성장세의 반사이익이 예상된다”고 분석했다. 이어 다른 휴대폰 부품업체와 본격적으로 실적 차별화가 이루어질 것으로 내다봤다.
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