다음카카오, 성장 우려 과도하고 게임부문 성장 유효해 ‘매수’[SK證]
[김진욱 기자] SK증권은 9일 다음카카오에 대해 “성장에 대한 우려가 과도하며 카카오게임숍 오픈으로 인한 긍정적인 효과가 예상된다”며 투자의견 ‘매수’, 목표주가 13만6000원을 제시했다.
최관순 연구원은 “최근 레이븐의 성공으로 카카오톡 게임부문 성장에 대한 우려가 있지만, 과도한 측면이 있다고 판단한다”며 “캐주얼게임에서 카카오톡 플랫폼의 영향력은 여전히 매우 높다”고 전했다. 이어 “최근 오픈한 카카오게임숍으로 탈카카오톡 게임에 대한 시장 우려가 상쇄될 수 있을 전망”이라고 덧붙였다.
최 연구원은 또 “게임부문의 성장이 여전히 유효하며 카카오스토리 매출 확대, 카카오페이, 뱅크월렛 등의 중장기 성장동력을 확보했다고 판단한다“면서도 “신규 비즈니스의 매출 기여도가 단기간에 발생할 가능성은 낮아 보인다”고 설명했다.
다음카카오의 2015년 예상 매출액과 영업이익은 전년 대비 각각 111.4%, 47.9% 증가한 1조544억원, 2608억원을 기록할 것으로 최 연구원은 전망했다.
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