매일유업, 수익개선 지속 전망 ‘매수’
[이정희 기자] IBK투자증권은 매일유업에 대해 3일 “고수익 제품군을 중심으로 본업의 수익 개선세가 이어질 전망”이라며 투자의견 ‘매수’, 목표주가 5만9000원을 제시했다.
김태현 연구원은 “2분기 매일유업의 연결기준 매출액은 6.3% 증가한 3993억원, 영업이익은 186.8% 늘어난 102억원을 기대한다”며 “올해는 예전보다 더위가 일찍 찾아오면서 2분기에 가공유, 컵커피 및 자회사 폴바셋의 음료와 아이스크림 제품 판매량이 증가할 예정”이라고 전했다.
그는 “이들 제품군에 백색시유가 원료로 사용된다는 점에서 2분기에는 재고량 감소에 따른 백색시유 사업부문의 실적 개선 기대감도 유효하다”고 덧붙였다.
김 연구원은 “대표적인 고수익 제품군은 조제분유와 커피 음료라며 이들 제품 뿐만 아니라 상아목장 프리미엄(유기농) 우유와 치즈, 발효유의 영업이익 기여도가 높
아지는 추세”라고 설명했다.
이어 “베이커리류의 판매 비중을 높여 객단가가 상승할 것으로 기대한다”며 “엠즈씨드(폴바셋) 실적이 3분기 이후에는 연간 손익분기점 에 도달하며 고수익 제품군을 중심으로 본업에서 의 수익 개선세가 이어질 전망”이라고 내다봤다.
ⓒ새로운 눈으로 시장을 바라봅니다. 딜사이트 무단전재 배포금지
