대덕전자, 내년 실적 서프라이즈 지속 전망 ‘매수’ [대신證]
[신송희 기자] 대신증권은 17일 대덕전자에 대해 3분기 영업이익은 서프라이즈를 기록했으며 이는 내년에도 지속될 것이라며 투자의견 ‘매수’와 목표주가 1만2000원을 유지했다.
박강호 연구원은 “대덕전자의 3분기 영업이익은 종전 추정치(79억원)를 43.6% 상회한 서프라이즈를 시현했다”며 “글로벌 스마트폰 업체의 신모델 출시로 동사의 주력분야인 패키징 매출 증가 가운데 고부가 중심의 믹스 효과로 수익성이 크게 호전된 것”으로 판단했다.
또한, 4G(LTE) 및 사물인터넷 관련 투자가 글로벌적으로 진행되면서 통신장비용 MLB(초다층 PCB) 수요도 양호했다는 분석이다.
박 연구원은 주거래선인 삼성전자와 SK하이닉스의 모바일 D램을 통해 올 4분기, 내년에 중화권, 애플향으로 당사의 패키징 매출은 고부가 중심의 증가가 지속될 것으로 전망했다. 아울러 FC CSP 매출도 내년 2분기 이후에 본격적으로 반영되면서 제품 믹스 효과로 마진율이 추가적으로 개선될 가능성도 높다고 전했다.
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