28일 관련업계에 따르면 대한항공은 대규모 유상증자를 추진하기 위해 주요 증권사들과 주관사 선정 등을 협의하고 있는 것으로 알려졌다. 업계에서는 인수단으로 지난달 말 ABS 발행 주관사 및 인수단이 우선적으로 포함될 것으로 전망하고 있다.

투자은행(IB) 업계의 한 관계자는 "지난 3월 약 6200억원의 ABS를 총액인수 한 증권사들은 이를 기관투자자에게 매각해야하지만 항공업황의 악화로 대부분 이를 안고 있는 상황"이라며 "유상증자 인수단으로도 이들을 우선적으로 배정할 것으로 보인다"고 밝혔다.

대한항공은 ABS 발행 주관사로는 7곳이 참여했다. 산업은행(800억원)이 주관사 중 가장 큰 규모를 총액인수했고, NH투자증권(600억원), 한국투자증권(600억원), KB증권(600억원), 키움증권(600억원), 유안타증권(550억원), 미래에셋대우(550억원)가 주관사를 맡았다.

인수단으로는 부국증권(400억원), 교보증권(200억원), 하이투자증권(300억원), 대신증권(150억원), 신한금융투자(200억원), 한화투자증권(150억원), SK증권(150억원), 신영증권(150억원) 등이 참여했다.

이는 대한항공이 발행한 ABS 중 사상 2번째로 큰 규모였다. 과거 2016년 9000억원 규모의 ABS를 발행해 회사채 만기에 대응한 바 있다. 

최근에는 코로나19 사태의 여파로 유동성 리스크가 부각되자 대규모 자금 조달을 위해 총 15곳이 주관사 및 인수단을 꾸렸다. 다만 이들은 발행 당시 수백억원 수준의 기관투자 수요만을 확보해 사실상 미청약 물량을 고스란히 떠안게 됐다. 

따라서 대한항공이 기존 리스크를 짊어졌던 증권사를 배려하는 차원에서 주관사와 인수단 구성에 우선권을 줄 것으로 전망되고 있다.

업계 관계자는 "할인율과 추후 정부의 신용보강을 통한 재무적 리스크 감소 등을 고려할 때 대규모 실권 가능성은 낮을 것으로 보인다"면서도 "3월 발행 당시보다 대한항공의 상황이 악화돼 인수단으로 참여하는 것을 고심하는 증권사들도 있는 상태"라고 밝혔다.