[노거창 기자] 동부증권은 16일 코스맥스에 대해 해외 법인 성장이 기대된다며 투자의견 '매수'와 목표가 13만원을 제시했다.

박현진 동부증권 연구원은 "중국법인(상해, 광저우 법인 합산) 상반기 매출액과 순이익은 각각 37%, 21% 증가하여 연간 가이던스인 40%에 이미 육박하고 있다"고 전했다.

이어 "현재 상해법인 내 물류센터를 생산라인으로 전환하면서 연말 기준 생산능력이 기존 1억 5천만개에서 2억개로 늘어날 것"이라고 전망했다.

또한 "15년 말까지 색조 라인 추가증설이 마무리 되면 연간 생산 능력은 2억 5천만개에 달할 것"이라고 내다봤다.

박 연구원은 "지난 2분기 가동을 개시한 인도네시아 법인과 15년 초 가동을 개시할 미국 법인의 손익 분기점은 2016년에 도달할 것"이라며 "최소 2015년 하반기부터는 이익 모멘텀이 부각될 것"이라고 분석했다.

그는 "분기실적 플레이보다는 전망에 근거한 중장기 투자가 필요"라고 강조했다.

노거창 기자 chopung88@paxnet.kr

ⓒ새로운 눈으로 시장을 바라봅니다. 딜사이트 무단전재 배포금지