DSC, 성과보수 본격화…영업익 100억 돌파
그린투자조합·세컨더리펀드 청산…IRR 각각 17%·40% 기록
이 기사는 2020년 11월 16일 16시 45분 유료콘텐츠서비스 딜사이트에 표출된 기사입니다.

[팍스넷뉴스 류석 기자] DSC인베스트먼트가 올해 3분기 어닝서프라이즈(earnings suprise)를 기록했다. 여러 벤처펀드의 투자금 회수가 본격화되면서 대규모 성과보수가 유입된 효과다. 이 추세대로라면 올해 연간 매출액 200억원 달성 넘어, 앞으로 지속적으로 가파른 실적 상승 곡선을 그려나갈 것으로 예상된다. 


16일 금융감독원 전자공시시스템에 따르면 DSC인베스트먼트는 올해 3분기 연결재무제표 기준 영업이익 56억7000만원을 기록해 전년 동기 대비 2671% 증가했다. 같은기간 매출액은 87% 증가한 98억원을 기록했으며 당기순이익은 304% 증가한 43억6100만원으로 집계됐다. 


주목할 점은 올해 3분기 누적 영업이익이 100억원을 돌파하면서 전년 대비 수익성이 대폭 개선됐다는 점이다.  


DSC인베스트먼트의 3분기 누적 영업이익은 106억 8200만원으로 전년 동기 대비 313% 증가했다. 같은기간 매출액과 당기순이익은 각각 78%, 201% 증가한 184억5000만원, 83억97100만원을 기록했다. 


이처럼 DSC인베스트먼트가 올해 3분기까지 어닝서프라이즈를 기록할 수 있었던 배경에는 성공적인 투자금 회수와 펀드 청산, 그동안 지속적으로 늘려온 운용자산 규모를 들 수 있다. 


DSC인베스트먼트는 올해 2분기와 3분기 중 '드림제1호KU-DSC그린투자조합(약정총액 : 100억원)'과 'DSC세컨더리벤처펀드제1호(41억5000만원)'를 청산했다. 각각 청산 내부수익율(IRR) 17%, 40%를 기록한 것으로 파악된다. 


드림제1호KU-DSC그린투자조합은 DSC인베스트먼트가 2012년 설립 후 처음으로 결성한 펀드다. 한국모태펀드로부터 60억원, 서울산업진흥원(SBA) 20억원, 기업은행 10억원, 고려대기술지주회사 5억원을 각각 조달해 결성했다. 


드림제1호KU-DSC그린투자조합의 가장 대표적인 포트폴리오로는 카카오를 들 수 있다. 카카오의 증시 입성 전 13억원을 투자해 약 60억원을 회수, 내부수익율(IRR) 366%를 기록했었다. 인공지능(AI) 업체 플리토에도 8억원을 투자해 80억원을 회수하기도 했다.


DSC세컨더리벤처펀드제1호는 2018년 7월 DSC인베스트먼트가 설립 후 처음으로 결성한 구주 투자 목적 세컨더리펀드다. DSC는 2018년 하반기 해당 펀드를 통해 카카오게임즈 구주 약 16만주를 확보했었다. 최근 카카오게임즈가 상장에 성공하자 투자 지분을 모두 매각해 약 130억원에서 150억원 수준을 회수했다. 


2015년 결성해 회수기간에 돌입한 '경기-DSC슈퍼맨투자조합1호(200억원)'에서도 약 10억원 내외의 성과보수가 유입된 것으로 파악된다. 주요 투자자산으로는 지놈앤컴퍼니, ABL바이오, 캐리소프트 등이 있다. 


또 DSC인베스트먼트는 매년 신규 펀드 결성을 통해 운용자산 규모를 늘리고 있다. 벤처캐피탈(창업투자회사)은 운용자산 규모가 늘어날수록 관리보수 유입이 확대, 매출 증대 효과를 볼 수 있다. 현재 DSC인베스트먼트의 운용자산 규모는 약 4400억원이다. 이달 중 약정총액 1000억원 이상의 신규 펀드 결성을 앞두고 있어 조만간 운용자산이 6000억원에 근접할 수 있을 것으로 보인다. 


DSC인베스트먼트 관계자는 "여러 벤처펀드의 투자금 회수가 성공적으로 이뤄지면서 성과보수가 유입이 늘어나고 있는 추세"라며 "향후 여러 투자금 회수와 벤처펀드 청산이 예정돼있는 만큼 매출과 이익 규모는 계속해서 늘어날 것"이라고 설명했다.   



ⓒ새로운 눈으로 시장을 바라봅니다. 팍스넷뉴스 무단전재 배포금지

관련종목
관련기사
SCM생명과학 발굴한 한투파·DSC인베스트, 인연 지속

초기 투자 후 일부 엑시트…미국 자회사 신규 투자

노란우산공제, 1200억 벤처펀드 GP 10곳 선정

에이티넘·LB·스톤브릿지 등…운용사별 최대 200억 출자

코이뮨, 510억 규모 시리즈A 투자 유치

SCM생명과학·제넥신 美 JV…2023년 나스닥 시장 상장 목표

군인공제회, 1500억 벤처·PE 펀드 12곳 GP 확정

DSC·IMM·메디치 등 선정…각각 100억원~200억원 출자

핵심소재 '메탈 마스크' 주목

① 시장 규모 꾸준히 성장…OMM 증착 공정 일원화 등 숙제

벤처캐피탈, 연이은 액셀러레이터 등록 배경은

창투사·신기사 등 약 24곳…팁스 선정·개인투자조합 결성 주목

DSC, 카카오게임즈 덕에 첫 세컨더리 성공적 청산

내달 중 청산 완료…IRR 40% 상회 전망

CJ대한통운, 사모채 통해 차환자금 조달

7년물 600억 만기 차환위해 800억 조달…올들어 유동성 확보 주목

DSC인베, 'DSC초기기업성장지원펀드' 84% 소진

바이오, 빅데이터, 게임 등 초기기업 집중

DSC인베스트, 초기투자 결실…2Q 영업익 137% 증가

지분법 이익·관리보수·성과보수 등 증가

기업銀, 도로공사 지분 턴다···반환 자사주는 소각

2008년 정부와 맺은 계약에 따른 조치

DSC인베스트, 콘텐츠 커머스 기업 '패스트뷰' 투자

캐리소프트·원밀리언 등 콘텐츠 분야 포트폴리오 다각화

윤건수 DSC인베 대표, 벤처창업진흥 산업포장 수상

초기기업 집중 투자, 모험자본 역할 및 벤처 시장 고용창출 기여

DSC인베스트, 바이오 투자 성과 '好好'

2015년도부터 본격 투자…SCM생명과학·엔젠바이오 등 코스닥 상장 완료