[신송희 기자] 교보증권은 24일 토비스에 대해 실적이 주가보다 빠르다고 언급하며 3분기도 서프라이즈를 기대한다고 언급했다. 투자의견 ‘매수’와 목표주가는 2만원을 제시했다.
김갑호 연구원은 “1/4분기 중순부터 납품되기 시작한 Curved 모니터가 2/4분기에 온기로 반영된 데 이어 3/4분기에는 새로운 고객까지 가세하기 시작했다”며 “여유가 있고 수율도 개선될 여지가 높아 Curved 모니터의 외형과 수익성은 더욱 증가할 것”이라고 분석했다.
이어 Curved 모니터로 인한 금년의 호실적은 향후 몇 년간 지속될 것으로 전망하며 카지노 모니터 사업이 새로운 제품을 가지고 새로운 고객을 뚫게 되면 실적이 점핑된 후 수년간 지속되는 특성을 가지고 있기 때문이라고 설명했다. 당사는 Curved 모니터 분야에서 가장 먼저 시장에 진입했기 때문에 선발주자의 입지를 공고히 할 수 있을 것으로 판단했다.
김 연구원은 토비스의 3분기 매출액과 영업이익을 전년대비 각각 2.8%, 59% 증가한 1509억원, 114억원을 기록하며 분기 최대실적을 낼 것으로 전망했다. 매출액 증가분은 미미하나 영업이익 증가폰이 큰 이유는 수익성이 높은 카지노모니터용 Curved 모니터의 실적이 가파르게 증가하고 있기 때문이라고 밝혔다.
그는 당사의 주가는 상승 여력이 충분하다고 말했다. 내년 실적에 대한 신뢰도가 다른 어떤 기업보다 높아 주가 멀티플 상향요인이 충분하고, 실적 증가폭이 예상보다 높기 때문이라고 언급했다.
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