3일 보험업계에 따르면 교보생명의 30년 만기 3000억원 규모의 신종자본증권 수요예측에는 5360억원의 자금이 몰렸다. 

수요예측 흥행에 힘입어 교보생명은 발행규모를 4700억원까지 증액할 것으로 전해진다. 금리는 3.72%에서 결정될 것으로 보이며, 오는 10일 신종자본증권의 발행절차가 마무리 될 예정이다. 

교보생명 관계자는 "신종자본증권을 ESG 채권 형태로 발행한 것은 교보생명이 처음"이라며 "환경이나 사회 분야에 조달한 자금을 집행해 사회적 가치 실현에 기여할 계획"이라고 설명했다. ESG 채권은 환경, 사회, 지배구조 개선 등 사회적 책임 투자를 목적으로 발행되는 채권이다.

앞선 관계자는 "외부 조달을 통해 보험업권을 둘러싼 규제 변화에 선제적으로 대응하고 자본 변동성을 완화할 수 있을 것으로 기대된다"고 덧붙였다. 

상반기 기준 교보생명의 RBC비율은 286.1%로 지난해 말 기준 333.4% 보다 47.3%p가 감소했다. 금리 상승에 따라 채권평가 이익이 감소하며 빚어진 현상이다. 다만 이는 국내 생보사 평균인 273.2%(2021년 1분기 말 기준)보다 높은 수준이다. 

지난 상반기 말 지급여력금액과 지급여력기준금액을 토대로 단순 계산하면, 채권 발행이 마무리되면 교보생명의 지급여력(RBC)비율은 약 11.23%p 제고될 것으로 기대된다. 

교보생명은 지난달 이사회를 열고 국내외에서 최대 1조5000억원의 조달 계획을 의결했다. 이는 내년 신종자본증권의 차환 발행까지 염두엔 둔 계획이다. 교보생명은 지난 2017년 해외 시장에서 5억 달러(3일 기준 한화 약 5784억원) 규모의 신종자본증권을 발행한 있다. 

보험업계 관계자는 "향후 2년간 금리 상황과 제도 변화에 따라 유동적인 조달 가능성을 열어둔 결정으로 보인다"며 "대형 보험사들은 대외 신인도가 높아 국내외 조달 시장을 다각도로 고려할 수 있는 상황"이라고 설명했다.

한편, 국내외 신용평가사들로부터 높은 신용등급을 부여받았다. 지난 상반기 정기평정을 통해 무디스는 교보생명의 보험금 지급능력평가 신용등급을 7년 연속 국내 금융사 중 최고등급인 A1으로 재확인했으며, 등급 전망은 '안정적'으로 상향 조정했다. 피치 또한 9년 연속 A+ 등급을 유지했다. 이를 비롯해 국내 신용평가사 3곳도 교보생명의 보험금 지급능력에 대해 최고등급을 AAA를 부여하고 있다